Vorl\u00e4ufige Finanzergebnisse f\u00fcr das GJ 2023 im Rahmen der Prognose<\/h1>\n
\n<\/div><\/section> EBITDA von 54,1 Mio. EUR durch anspruchsvolles Marktumfeld und Reorganisation belastet – PATRIZIA schl\u00e4gt sechste Dividendenerh\u00f6hung in Folge vor und signalisiert vorsichtigen Optimismus f\u00fcr das GJ 2024.<\/p>\n \n<\/div><\/section><\/p><\/div> \t\t \u2022 PATRIZIA bleibt ein aktiver Marktteilnehmer f\u00fcr Kunden in den Bereichen Infrastruktur und Immobilien und investiert Kapital im Einklang mit strategischen Megatrends Augsburg, 28. Februar 2024.<\/strong> PATRIZIA, ein f\u00fchrender Partner f\u00fcr globale Real Assets, hat heute vorl\u00e4ufige, ungepr\u00fcfte Finanzergebnisse f\u00fcr das GJ 2023 ver\u00f6ffentlicht. Das Unternehmen hat seine Investmentplattform erfolgreich diversifiziert und weiteres organisches Wachstum der Assets under Management (AUM) erzielt, indem es f\u00fcr seine Kunden strategische Investitionen in hochattraktiven Marktsektoren get\u00e4tigt hat. Diese werden von den gro\u00dfen Megatrends des Wandels unterst\u00fctzt, die Volkswirtschaften und Gesellschaften auf der ganzen Welt pr\u00e4gen. Die wiederkehrenden Verwaltungsgeb\u00fchren wuchsen weiterhin strategiekonform, w\u00e4hrend die Transaktionsgeb\u00fchren und leistungsabh\u00e4ngigen Geb\u00fchren durch das anspruchsvolle Marktumfeld und die vor\u00fcbergehend ged\u00e4mpfte Investitionst\u00e4tigkeit der Kunden beeintr\u00e4chtigt wurden.<\/p>\n Plattform zeigt relative Widerstandsf\u00e4higkeit in herausforderndem Marktumfeld<\/strong><\/p>\n PATRIZIA blieb ein aktiver Nettok\u00e4ufer am Markt, wobei die f\u00fcr Kunden unterzeichneten Investitionen die Verk\u00e4ufe und Kapitalr\u00fcckfl\u00fcsse an Kunden mehr als ausgleichen konnten. Dennoch f\u00fchrte der marktbedingte Bewertungsdruck auf Real Assets zu einem R\u00fcckgang der AUM gegen\u00fcber dem Vorjahr. Der Gesamtr\u00fcckgang der AUM von 3,2% best\u00e4tigt die Widerstandsf\u00e4higkeit in einem herausfordernden Marktumfeld. Der Verschuldungsgrad der verwalteten Fonds blieb mit einem durchschnittlichen LTV von 30,8% niedrig.<\/p>\n Positive Investmentaktivit\u00e4t im Einklang mit den Megatrends, mit einem diversifizierten Produktangebot<\/strong><\/p>\n Die Investitionst\u00e4tigkeit f\u00fcr nationale und internationale Kunden unterst\u00fctzte die erfolgreiche geografische und produktbezogene Diversifizierung der PATRIZIA im Jahr 2023. Mehr als ein F\u00fcnftel des im Bereich Real Assets eingesetzten Kapitals floss in die Digitalisierung von Gemeinschaften und Smart-City-L\u00f6sungen durch neue Glasfasernetze und Breitbandbetreiber, w\u00e4hrend 20% in den Bereich Wohnen investiert wurden, wozu auch gr\u00f6\u00dfere Ank\u00e4ufe von bezahlbarem und nachhaltigem Mietwohnungsbau geh\u00f6rten. Etwa 10% des Kapitals wurde in die globale Energiewende durch Investitionen in die Ladeinfrastruktur von Elektrofahrzeugen, die Energieverteilung und erneuerbare Energien investiert, und fast 10% wurden f\u00fcr Immobilien- und Infrastruktur-Fremdkapitalinvestments bereitgestellt. Die Investitionst\u00e4tigkeit konzentrierte sich auf die europ\u00e4ischen Kernm\u00e4rkte, die USA und APAC.<\/p>\n EBITDA durch anspruchsvolles Marktumfeld und Reorganisation belastet, aber kontinuierliches Wachstum der wiederkehrenden Geb\u00fchren<\/strong><\/p>\n Die Geb\u00fchreneinnahmen insgesamt beliefen sich auf 312,4 Mio. EUR (-3,8% gg\u00fc. Vorjahr), wobei die wiederkehrenden Verwaltungsgeb\u00fchren (251,1 Mio. EUR, +4,2% gg\u00fc. Vorjahr) den gr\u00f6\u00dften Beitrag zum Wachstum der Geb\u00fchreneinnahmen insgesamt im GJ 2023 leisteten. Das anspruchsvolle Marktumfeld f\u00fchrte im Berichtsjahr zu einer vor\u00fcbergehend ged\u00e4mpften Kundenaktivit\u00e4t, was sich insbesondere auf die Transaktionsgeb\u00fchren (14,7 Mio. EUR, -34,6% gg\u00fc. Vorjahr) und auch auf die leistungsabh\u00e4ngigen Geb\u00fchren (46,6 Mio. EUR, -23,8% gg\u00fc. Vorjahr) auswirkte. Netto-Ertr\u00e4ge aus Verk\u00e4ufen des Eigenbestands und Co-Investments trugen im GJ 2023 6,7 Mio. EUR bei (+54,9% gg\u00fc. Vorjahr).<\/p>\n Die Aufwandsposten stiegen in einem inflation\u00e4ren Umfeld auf 293,6 Mio. EUR (+4,7% gg\u00fc. Vorjahr), was auch durch erh\u00f6hte Reorganisationsaufwendungen von 16,3 Mio. EUR (+63,9% gg\u00fc. Vorjahr) beeinflusst wurde.<\/p>\n Gleichzeitig st\u00fctzten sonstige Ertr\u00e4ge das EBITDA mit 28,5 Mio. EUR (-5,9% gg\u00fc. Vorjahr) im GJ 2023, einschlie\u00dflich positiver Einmaleffekte aus der Aufl\u00f6sung von Verbindlichkeiten aus Earn-Out-Vereinbarungen (7,4 Mio. EUR) und Mehrwertsteuererstattungen (4,6 Mio. EUR).<\/p>\n Infolgedessen belief sich das EBITDA auf 54,1 Mio. EUR ( -31,5% gg\u00fc. Vorjahr). Ohne Ber\u00fccksichtigung des Reorganisationsergebnisses lag das Ergebnis f\u00fcr das GJ 2023 auf EBITDAR-Ebene somit bei 69,9 Mio. EUR und damit am oberen Ende der j\u00fcngsten EBITDA-Prognosebandbreite von 50,0 – 70,0 Mio. EUR, unterst\u00fctzt durch die bereits genannten sonstigen Ertr\u00e4ge.<\/p>\n Die Differenz zwischen dem EBITDA und dem auf die Gesellschafter des Mutterunternehmens entfallenden Konzernjahres\u00fcberschusses ist in erster Linie auf Abschreibungen und Wertminderungen in H\u00f6he von -50,5 Mio. EUR zur\u00fcckzuf\u00fchren (+16,5% gg\u00fc. Vorjahreswert von -43,4 Mio. EUR). Die M&A-bedingte Amortisierung von Fondsverwaltervertr\u00e4gen und Lizenzen belief sich im GJ 2023 auf 17,0 Mio. EUR. Dar\u00fcber hinaus belastete eine marktbedingte Wertminderung auf konsolidierte Seed Investments\/Warehousing Immobilienbest\u00e4nde in H\u00f6he von 16,9 Mio. EUR die Ergebnisse des GJ 2023. Beide Posten hatten jedoch keinen Einfluss auf die Generierung des operativen Cashflows im GJ 2023.<\/p>\n Solide Bilanz, Liquidit\u00e4t und zur Verf\u00fcgung stehendes Kapital<\/strong><\/p>\n Mit einer Netto-Eigenkapitalquote von 69,0% und einer verf\u00fcgbaren Liquidit\u00e4t von 291,0 Mio. EUR verf\u00fcgt PATRIZIA weiterhin \u00fcber eine solide Bilanz. Hinzu kommt ein f\u00fcr Investitionen zur Verf\u00fcgung stehendes Kapital (\u201efirepower\u201c) in den verwalteten Fonds in H\u00f6he von 3,4 Mrd. EUR. Diese starke Position ist ein Wettbewerbsvorteil in einem unsicheren Marktumfeld und bietet finanziellen Spielraum sowohl f\u00fcr Investitionen f\u00fcr Kunden als auch f\u00fcr strategische Investitionen der PATRIZIA, wenn sich am Markt attraktive Chancen ergeben.<\/p>\n Kapitalmanagement und neue Dividendenpolitik<\/strong><\/p>\n Der Verwaltungsrat der PATRIZIA SE wird den Aktion\u00e4ren auf Basis des Vorschlags der gesch\u00e4ftsf\u00fchrenden Direktoren der Gesellschaft f\u00fcr das GJ 2023 eine Dividende je Aktie von 0,34 EUR vorschlagen. Dies ist die sechste Dividendenerh\u00f6hung in Folge, was einem Wachstum von 3,0% gg\u00fc. Vorjahr entspricht. Trotz des vor\u00fcbergehend niedrigeren auf die Gesellschafter des Mutterunternehmens entfallenden Konzernjahres\u00fcberschusses, der gg\u00fc. Vorjahr um 20,8% auf 5,8 Mio. EUR gesunken ist, erm\u00f6glichen der weiterhin solide operative Cashflow (73,8 Mio. EUR im GJ 2023) und die starke Bilanz der PATRIZIA die Fortsetzung der steigenden Dividendenzahlungen an die Aktion\u00e4re.<\/p>\n PATRIZIA hat dar\u00fcber hinaus ihre Dividendenpolitik zu Beginn des Gesch\u00e4ftsjahres 2024 angepasst. Das Unternehmen ist entschlossen, seinen Aktion\u00e4ren \u00fcber Marktzyklen hinweg stetig wachsende Dividenden zu bieten, gest\u00fctzt durch eine starke Bilanz und finanzielle Flexibilit\u00e4t. Langfristig strebt PATRIZIA an, mehr als 50% des auf die Gesellschafter entfallenden Konzernjahres\u00fcberschusses in Form von Dividenden auszusch\u00fctten. Die Anwendung dieser Dividendenpolitik f\u00fcr zuk\u00fcnftige Jahre ist abh\u00e4ngig von der Bilanzst\u00e4rke, der Profitabilit\u00e4t, der verf\u00fcgbaren Liquidit\u00e4t und dem generellen Markumfeld.<\/p>\n Prognose f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr<\/strong> 2024<\/strong><\/p>\n PATRIZIA geht mit einer vorsichtigen Zuversicht in das Jahr 2024. Das aktuelle makro\u00f6konomische Umfeld bleibt f\u00fcr die meisten Kunden des Konzerns eine Herausforderung, insbesondere im Immobilienbereich. Es wird erwartet, dass sich die Investitionst\u00e4tigkeit der Kunden erst im Laufe des GJ 2024 beleben wird, vorausgesetzt, dass sich die Zinsvolatilit\u00e4t normalisiert und die Aktivit\u00e4t auf den Transaktionsm\u00e4rkten zunimmt, sobald sich potenzielle K\u00e4ufer und Verk\u00e4ufer nach der Ver\u00e4nderung des Zinsniveaus auf ein neues Preisniveau einigen. Es wird erwartet, dass der Bewertungsdruck auf Immobilien bis ins Gesch\u00e4ftsjahr 2024 anhalten wird, was zu einer breiteren Bandbreite f\u00fcr die Prognose der AUM f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2024 f\u00fchrt.<\/p>\n Dennoch erwartet PATRIZIA aufgrund ihrer globalen Plattform und ihres breit gef\u00e4cherten Produktangebots, dass mit ihren attraktiven Immobilien- und Infrastruktur-Fondsprodukten erneut erfolgreich Marktchancen f\u00fcr ihre institutionellen, semiprofessionellen und privaten Anleger genutzt werden k\u00f6nnen.<\/p>\n Auf dieser Basis erwartet PATRIZIA f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2024 AUM in einer Bandbreite von 54,0 – 60,0 Mrd. EUR. Das EBITDA wird in einer Bandbreite zwischen 30,0 – 60,0 Mio. EUR erwartet, was – basierend auf der Erwartung eines geringeren Beitrags aus leistungsabh\u00e4ngigen Geb\u00fchren und geringeren sonstigen betrieblichen Ertr\u00e4gen im Vergleich zum Gesch\u00e4ftsjahr 2023 – eine weitere Verbesserung der Ertragslage widerspiegeln sollte.<\/p>\n Anmerkungen des Managements<\/strong><\/p>\n Asoka W\u00f6hrmann, CEO der PATRIZIA SE, sagt: \u201eObwohl der Markt im vergangenen Jahr herausfordernd war, haben wir weiterhin viel Kapital in attraktive Sektoren investiert, die durch langfristige Marktver\u00e4nderungen gest\u00fctzt werden. Au\u00dferdem haben wir unsere globale Real-Assets-Plattform erfolgreich diversifiziert. Auch wenn wir davon ausgehen, dass das Marktumfeld anspruchsvoll bleibt, sind wir vorsichtig optimistisch, dass eine Stabilisierung der Zinss\u00e4tze und der Inflation dazu beitragen wird, die Investitionst\u00e4tigkeit im Jahresverlauf langsam wiederzubeleben. Zudem sind wir zuversichtlich, dass die kontinuierliche Verbesserung unserer Ertragsqualit\u00e4t in Verbindung mit h\u00f6herer Kosteneffizienz und einem erweiterten Produktangebot in den Bereichen Infrastruktur und Immobilien unsere Investmentplattform noch widerstandsf\u00e4higer gegen k\u00fcnftige Marktturbulenzen machen wird.\u201c<\/p>\n Christoph Glaser, CFO der PATRIZIA SE, erg\u00e4nzt: \u201ePATRIZIA hat in einem sehr schwierigen Umfeld organisches Wachstum bei den AUM und den wiederkehrenden Verwaltungsgeb\u00fchren verzeichnet. Das zeigt, wie widerstandsf\u00e4hig unsere Plattform ist. Der allgemeine Bewertungsdruck und die marktbedingte Schw\u00e4che bei Transaktions- und leistungsabh\u00e4ngigen Geb\u00fchren forderten jedoch ihren Tribut und haben sich negativ auf unsere Profitabilit\u00e4t ausgewirkt. Wir haben Ma\u00dfnahmen ergriffen und sind die Kosteneffizienz im Jahr 2023 weiter angegangen, um besser auf eine l\u00e4ngere und unruhige Markterholung vorbereitet zu sein. Gleichzeitig sind wir dank unserer starken Bilanz in der Lage, gemeinsam mit unseren Kunden Marktchancen zu nutzen. Unsere Netto-Eigenkapitalquote von 69% und die verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4t von fast 300 Mio. EUR verschaffen uns finanzielle Flexibilit\u00e4t. Das ist im aktuellen Marktumfeld mehr denn je von Vorteil.\u201c<\/p>\n \u00dcberblick \u00fcber die vorl\u00e4ufigen Ergebnisse und Prognosen<\/strong><\/p>\n PATRIZIA: Ein f\u00fchrender Partner f\u00fcr globale Real Assets<\/strong><\/p>\n Seit 40 Jahren bietet PATRIZIA weltweit Investitionsm\u00f6glichkeiten in Immobilien- und Infrastruktur-anlagen f\u00fcr institutionelle, semi-professionelle und private Investoren. PATRIZIA verwaltet ein Verm\u00f6gen von ca. 57 Mrd. EUR und besch\u00e4ftigt rund 1.000 Mitarbeiter an 28 Standorten weltweit. PATRIZIA engagiert sich seit 1984 f\u00fcr Kinder in Not, seit 1992 in enger Zusammenarbeit mit dem Bunten Kreis in Deutschland f\u00fcr die Nachsorge schwerstkranker Kinder und seit 1999 durch die Unterst\u00fctzung der PATRIZIA Foundation. Die PATRIZIA Foundation hat in den letzten 25 Jahren mehr als 600.000 Kindern und Jugendlichen weltweit Zugang zu Bildung, Gesundheitsversorgung und einem sicheren Zuhause verschafft, um ihnen die Chance auf ein besseres, selbstbestimmtes Leben zu erm\u00f6glichen. Weitere Informationen finden Sie unter www.patrizia.ag und www.patrizia.foundation<\/p>\n Kontakt<\/strong><\/p>\n Martin Praum
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\u2022 AUM in H\u00f6he von 57,3 Mrd. EUR durch organisches Wachstum unterst\u00fctzt, was den marktgetriebenen Bewertungsdruck teilweise ausglich \u2013 Gesamtr\u00fcckgang von 3,2% gg\u00fc. Vorjahr best\u00e4tigt Widerstandsf\u00e4higkeit der Plattform
\u2022 EBITDA von 54,1 Mio. EUR (-31,5% gg\u00fc. Vorjahr) durch anspruchsvolles Marktumfeld, Reorganisationsaufwand und sonstige Ertr\u00e4ge erheblich beeinflusst
\u2022 Neue Dividendenpolitik: PATRIZIA schl\u00e4gt vor, die Dividende je Aktie (DPS) um 3,0% gg\u00fc. Vorjahr auf 0,34 EUR zu erh\u00f6hen und strebt an, den Aktion\u00e4ren trotz vor\u00fcbergehend niedriger Jahres\u00fcbersch\u00fcsse eine stetig wachsende Dividende zu bieten \u2013 gest\u00fctzt auf einer starken Bilanz und einem operativen Cashflow von 73,8 Mio. EUR im GJ 2023
\u2022 Verf\u00fcgbare Konzernliquidit\u00e4t von 291,0 Mio. EUR sowie starke f\u00fcr Investments zur Verf\u00fcgung stehende Eigenkapitalausstattung der PATRIZIA Fonds (\u201efirepower\u201c) von 3,4 Mrd. EUR bieten weiteres Wachstumspotenzial, sobald sich Investitionsm\u00f6glichkeiten ergeben
\u2022 PATRIZIA bleibt f\u00fcr das GJ 2024 vorsichtig optimistisch mit einer EBITDA-Prognose von 30,0 – 60,0 Mio. EUR und AUM in einer Bandbreite von 54,0 – 60,0 Mrd. EUR<\/p>\n<\/strong><\/p>\n
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